最近市場的暖風，吹向了中小盤風格。今年以來，國證2000和中證1000都上漲超過10個百分點。尤其在經(jīng)濟新舊動能轉化的大背景下，中小盤成長板塊更處于優(yōu)勢，因為新一輪產業(yè)升級、技術迭代中往往會產生更多中小企業(yè)的投資機會?？梢哉f，當前已經(jīng)處于新一輪中小盤占優(yōu)的格局中。

所以最近一些中小盤風格的基金業(yè)績開始跑起來了。中歐基金的基本面量化系列里，有一只去年布局的小盤風格基金的優(yōu)勢很明顯，就是錢亞婷管理的中歐小盤成長。今年以來收益已經(jīng)超15%，從wind統(tǒng)計來看，同類排名里前2%，近6個月、3個月業(yè)績都是名列前茅的。

放在同類型的量化基金里比較，這只量化基金的業(yè)績也很亮眼。用Wind查了一下，在以國證2000為業(yè)績基準的基金產品里，中歐小盤成長今年以來的業(yè)績是排名第一。

為什么會關注到量化系列產品?主要是因為中小盤成長類指數(shù)更適合用量化策略來做。通常這類標的數(shù)量多、行業(yè)分散、覆蓋廣，跟蹤研究的難度相對較大，使用量化策略可以更全面、且精準地覆蓋各個子行業(yè)，把握住容易被主觀忽略的投資機會。

之前研究過中歐基本面量化的特點，兩個關鍵詞概括——基本面驅動+大數(shù)據(jù)賦能。也就是說，通過對各個行業(yè)單獨建模，將基本面邏輯抽象成模型，實現(xiàn)更精準地跟蹤行業(yè)，而且可以同時覆蓋大量行業(yè)，使得投資更加分散，不集中于單一賽道;數(shù)據(jù)上，除了關注盈利數(shù)據(jù)、庫存周期等傳統(tǒng)數(shù)據(jù)，還采購了另類數(shù)據(jù)資源，以及結合草根調研數(shù)據(jù)修正。

此外，對比主觀基本面，它更偏左側投資一些，可以抓住市場中暫時被忽略的投資機會，力爭長期持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。再加上中歐權益大廠的權益研究能力，基本面量化策略風格清晰，在行業(yè)里也是比較有代表性的。

基金經(jīng)理錢亞婷專注量化策略，有6年證券從業(yè)經(jīng)驗，2016年4月加入中歐基金，是中歐自主培養(yǎng)的量化中生代。一直都深度參與搭建多行業(yè)中觀景氣模型，比較擅長從各種復雜信息中抽象出核心邏輯和關鍵驅動因素。近期有一只她擬任基金經(jīng)理的中歐中證1000指數(shù)增強正在發(fā)行中，也是中小盤風格，之后表現(xiàn)可以關注下。

免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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